투자 고수의 특징 : 당신의 투자 레벨은?

 

투자 고수들의 특징이 뭘까요? 그들의 특징을 한 번 살펴보고 본인의 투자에 적용해보세요.
원하는 투자 종목 선정 방법도 마지막 팁에 있으니 한 번 확인해보세요 :)

 

투자자의 여정: 5단계

우리는 모두 기업 분석이나 일반적인 투자에 대해 아무것도 모르는 상태에서 시작하지만, 지식과 경험을 쌓으면서 점점 나아집니다.

 

목차

1. 1단계: 초보자
2. 2단계: 열정가
3. 3단계: 탐구자
4. 4단계: 사색가
5. 종목 선정 팁
6. 고급 팁

 

1단계: 초보자

이 단계에서는 주가와 그 과거 성과에만 집중합니다. 그래서 주가가 $100에서 $30로 떨어지면, 초보 투자자는 이제 주식이 싸졌고 매수해야 한다고 생각을 합니다. 물론, 이것이 항상 맞는 것은 아닙니다. 사실 파산한 공기업들이 정확히 이런 궤적을 따랐습니다. 주가가 폭락할 수 있는 이유는 많으며, 이 하락은 정당화될 수 있습니다. 그러나 초보 투자자는 주식이 떨어진 이유를 어디서부터 분석해야 하는지 모르는 상태인거죠.

또한 이 단계에서는 군중이나 다른 사람들의 의견을 따르는 경향이 있는데, 이는 절대로 좋은 아이디어가 아닙니다. 지식과 경험이 없으면 다른 사람들의 의견이 논리적이고 스마트하게 들릴 수 있긴하죠.

 

미국 주식 투자 방법 : 증시를 움직이는 두 가지 요인

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2단계: 열정가

열정가는 투자에 주가 이상의 것이 있다는 것을 아는 사람들입니다. 재무제표를 탐색하기 시작했고, 회계의 기초를 배웁니다. 처음으로 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표가 이해되기 시작합니다. 재무제표를 읽고 그 의미를 이해하는 것의 쾌감을 알기 시작할 때 입니다. 이는 자신감의 상승으로 이어지고, "아, 이제 투자라는 것을 알겠어. 쉽네!"라고 생각하기 시작합니다.

하지만 함정이 숨어 있습니다. 이런 새로운 능력이 슈퍼파워처럼 느껴지지만, 사실은 이제 시작입니다. 재무제표는 무슨 일이 일어났는지에 대한 정보를 제공하지, 무슨 일이 일어날지에 대한 것은 아닙니다. 그것을 이해하는 것은 유용하지만, 훌륭한 투자자가 되기에 충분하지 않습니다.

하지만 적어도 이제는 다른 사람들의 의견에 도전하고 스스로의 주관을 가질 수 있게 되는거죠.

 

3단계: 탐구자

이제 기본을 넘어서는 단계입니다. 다양한 가치 평가 기법이 있어서 회사의 가치를 알아낼 수 있다는 것을 알게 되었습니다. 흥미진진하죠! 여기서 EBITDA와 P/E 배수, 상대적 가치 평가, 배당 할인 모델, DCF에 소개됩니다. 이 모든 것은 강력한 도구가 될 수 있으며, 회사가 저평가되었는지 이해하는 퍼즐의 한 조각입니다. 어느 순간, 당신에게 가장 잘 맞는 하나 또는 두 개의 모델을 고수하게 될 것입니다.

하지만 여기 문제가 있습니다. 도구를 가지고 있다는 것과 그것을 사용하는 방법을 아는 것은 다릅니다. 이 단계에서는 종종 역사적 재무 데이터 외에는 의미 있게 뒷받침되지 않는 입력값으로 화려한 스프레드시트를 가지고 있습니다. 기본적으로, 쓰레기가 들어가면 쓰레기가 나옵니다. 다양한 모델이 가져오는 단점을 인지하지 못하고 일반적인 함정에 빠질 수 있습니다.

데이터를 수집하고 입력값을 채우는 데 시간을 보내면, 결국 출력값이 있기 때문에 새로운 슈퍼파워처럼 느껴집니다. 회사의 가치를 추정했으며, 이제 시장 가격과 비교할 수 있기 떄문입니다.

하지만 성장률, 할인율, 마진에 대한 당신의 가정이 틀리다면, 당신에게는 독으로 작용할 가능성이 굉장히 높습니다.

참고로, 지금까지 언급한 모든 것은 100% 자동화될 수 있습니다. 따라서 이 단계까지는 간단한 알고리즘으로 트레이딩을 하는 것과 비교하여 큰 수익을 내지 못합니다. 인간만이 할 수 있는 영역까지 도달해야 실질적인 수익을 얻을 수 있게 되는거죠.

 

4단계: 사색가

이 시점에서 입력값이 얼마나 중요한지 이해합니다.

여기서 중요한 것은 산업과 더 넓은 환경을 이해하고, 입력값이 더 견고하도록 올바른 질문을 하는 것입니다.

예를 들어, 자동차 회사를 분석하고 있다면, 전기차와 관련된 트렌드가 있는지, 마진에 영향을 미칠 규제 변경이 있는지, 회사가 용량을 확장하기 위해 더 많은 투자가 필요한지 등을 이해해야 합니다.

이런 단계에서는 연구를 열심히 해야 합니다. 이제 회사만 따로 보는 것이 아니라, 회사, 경쟁사, 더 넓은 환경 사이의 점들을 연결하기 시작하는거죠. 스토리텔링도 프로세스의 일부가 되며, 이제 단순히 숫자를 계산하는 것이 아니라 회사의 미래에 대한 이야기를 그려나가기 시작하는 단계 입니다.

 

5단계: 전문가

투자에서의 정점이며, 무형의 것이 중요한 역할을 하는 곳입니다.

여기서 말하는 무형의 것은 영업권과 특허가 아닙니다. 경영진과 회사의 문화입니다. 여기서 핵심 질문은 다음과 같습니다:

• 경영진은 신뢰할 수 있는가?
• 그들의 실적은 어떤가?
• 그들의 비전은 무엇인가?
• 어려운 시기를 견딜 수 있는 문화가 있는가?

문화는 투자에서 종종 간과되는 요소이지만, 매우 중요합니다. 속담에 이르길, '문화는 전략을 아침 식사로 먹는다.' 강력한 문화를 가진 회사는 최고의 인재를 유치하고 유지할 수 있으며, 이는 훌륭한 회사가 되기 위한 필수 요소입니다.

흥미로운 것은, 비상장 회사에 투자한다면, 공기업에 투자하는 것보다 더 빨리 5단계에 도달할 것이라는 점입니다.

예를 들어 봅시다. 누군가가 당신에게 다가와서 자신의 회사에 $10,000를 투자하면 10%의 지분을 제공하겠다고 제안한다고 상상해보세요. 당신이 가장 먼저 할 질문은: 이 사람은 누구인가? 만약 그 사람이 나쁜 행동을 하고 친구와 가족을 오도하며 많은 실패한 벤처를 가진 사람이라면, 이미 답이 나오죠.

그러나 만약 그 사람이 정직성과 많은 성공적인 벤처 경험을 가진 사람이라면, 비즈니스에 더 집중할 수 있겠죠. 그럼 이제 당신의 목표는 비즈니스를 이해하고, 그것이 환경에서 생존할 수 있는지, 그리고 어떤 수익을 기대할 수 있는지 이해하는 것입니다.

 

종목 선정 팁

종목을 선정하는 가장 좋은 방법은 본인이 관심 있는 분야와 회사를 선택하는 것입니다. 아무리 좋은 회사라도 본인이 관심이 없으면 주기적으로 확인하지 않게 되는거죠.

따라서 좋은 종목을 선정하기 위해서는,

• 주식 스크리너에 들어간다. (스크리너는 내가 원하는 필터를 적용하여 종목을 필터링해주는 서비스 입니다)
• 내가 원하는 섹터를 선택한다 (각 섹터마다 특징이 있습니다. 에너지, IT, 건설 등)
• 마켓 캡 (시가총액) 기준으로 정렬한다.
• 그 중 내가 좋아하는 회사를 고른다.

주식 스크리너 추천 : 오를 주식 남몰래 찾는 방법

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이 글을 즐겁게 읽으셨길 바라며, 여러분의 투자 여정에 큰 성공이 있기를 바랍니다!

처음부터 시작하는 주식 투자 방법 : 이 프레임워크만 따라하세요

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